来源：证券时报证券时报记者程丹证监会近日发布了《关于修改的决定》（下称《规定》），本次修改维持分类监管制度总体框架不变，进一步体现合规、审慎导向，支持券商行业差异化、专业化发展，鼓励券商突出专业能力、激发创新能力、提高综合实力，突出主责主业，做大做优做强。这是监管对于行业发展的引导。多位市场人士表示，此次调整进一步加强在合规、审慎经营及专业服务能力方向的监管导向，强调评级结果更准确反映公司合规风控情况，强化资本约束实现风险全覆盖，引导公司突出主业、做优做强、差异化特色发展。分类评级结果将应用于风控指标及风险资本计算比例参考依据，监管资源分配及检查频率方面区别对待，申请增加业务种类和发行上市等事项审慎性条件，新业务、新产品试点范围和推广顺序依据，投资者保护基金缴纳比例依据等，对于证券公司业务开展，尤其是新业务试点及资本金使用效率方面，重要性不言而喻。主业市场竞争力评价指标调整幅度较大《规定》优化了市场竞争力指标，主要包括将营业收入由合并报表口径调整为专项合并口径以突出主业收入评价；投行业务将承销保荐与财务顾问细化为两个指标分别进行排名加分；新设机构业务及交易评价指标（机构交易量占比或柜台机构业务收入），引导券商加强机构服务能力；新设财富管理业务指标（投资咨询或代销产品收入排名），引导券商加强财富管理转型；对盈利能力及信息技术投入指标评价进行优化等。同时，强化风险管理加分指标的导向性，主要包括提升风控指标持续达标的加分门槛；引导强化资本约束、风险覆盖率达到%（且净资本达到亿元以上）给予加分；强调风险全覆盖及风险监测的有效性，对于实现并表管理、风险管理全面覆盖的券商予以加分。完善合规经营扣分标准及调降级别依据，主要包括梳理完善行政监管扣分标准，将近两年实践中确立执行的处理标准固化到规则，明确重大风险事件或内控严重失效可视情节下调分类级别。完善风险管理能力评价指标与标准，对公司治理与合规管理、全面风险管理评价指标进行细化和完善。东兴证券相关部门负责人表示，规定中提高风控指标加分门槛，强化资本约束，新设风险并表管理指标，引导行业完善风险管理体系，倡导券商建立风险控制动态调整机制，重视前瞻性动态研判和风险预警，加强风险辨识监控工作，